网友提问:
杉杉股份(600884)
1. 2018 供给过剩:锂,但由于优质资源仍然有限,且中游电池产能较快扩张形成缓冲,不必过度担心价格出现深跌2. 2018 供不应求,未来 1 年存在切换至供给过剩的可能性:铅锌、钴3. 2018 供不应求,未来 1 年预计供不应求延续:锆、锡4. 2018 供给过剩或紧平衡逐步切换至供不应求:铜、铝5. 2018 供需平衡,但是成本可能逐步推升价格上升:镍6. 2018 已经出现供不应求,但是库存压制明显,库存去化是关键:稀土、钨
网友回复
蓝蝙蝠小韭菜:
1) 钴
中泰证券:钴金属2018 年面临多重不确定性。
供给不确定性大,需求有望迎年内拐点,国内金属钴出口冲击有 望边际减弱,2018,钴仍是锂电材料基本面最确定的品种。
安信证券:钴主升浪第二波即将到来,钴矿企业享有显著的估值溢价。
2) 锂
中泰证券:锂矿短期偏强,中长期稳定。
首先是锂精矿释放再度延期。中长期来看,锂精矿供给瓶颈或正在解除。而从需求来看,优质锂盐、氢氧化锂需求更旺。短期:锂原料成本支撑,6 月需求复苏有望刺激价格。
3) 镍
华创证券:镍市供给缺口预计扩大、价格中枢有望抬升。
镍下游消费依旧是不锈钢占主导地位,全球约七成镍用于不锈钢生产,我国这一比例在 80%以上。电池领域占比较低,未来新能源汽车动力电池中高镍三元消费用镍有望成为镍消费的新增亮点。2020 年三元正极材料在高镍三元占比不断提升的背景下,有望带动镍金属消费量达到 12 万吨。