网友提问：
中天金融(000540)
分成两大部分计算、一、华夏保险部分：现排名第三、第二的是中国平安，第四的是新华保险，股价分别为64、47元，按照成长性来看，94%的增长率排名第一(其它约为10%左右)，保费收入未来有望赶超中国平安。在这种情况下，如果华夏独立上市，比照平安，保守的定价在每股55-60元一点也不为过(新华保险已经没有可比性了)，华夏的总股本是153亿，中天持有其25%，以上资产为中天的70亿股所有，那么中天每股的价值在29-32之间。 二、中天的其它资产：经初步统计，70亿股的总股本，每股约5元，也就是市值300多亿。 以上两部分资产加在一起，中天的合理价位应该在34-37之间。 这只是理论上的合理数字，开盘什么样谁也不知道，但我分析20以上就会打开，因有人需要筹码。约半年左右有望达到这个理论价位。当然待超过平安后想向空间会更大。 太晚了、明天继续。
网友回复
看好中天金融：
heshijiu：
现实跟理论会差很远
阿弥陀佛我来了：
刚好相反，
阿弥陀佛我来了：
还不够，想象的一部分没有加进去。股票炒的是预期，既然是预期，那只要有人愿意把钱堆进去，什么可能都会发生。一句话就是撸起袖子加油涨
瀛洲闲人：
资料来源？
瀛洲闲人：
153*60=9180亿估值，比5000多亿的总资产高出近一倍
你查查平安的总资产是多少，总市值是多少
初春有寒：
华夏人寿半年狂揽800亿保费成黑马 排名挺进前三
中国寿险市场格局正在重新洗牌。去年安邦保险、生命人寿因在资本市场大手笔举牌成为市场焦点，现在又冲出一匹黑马——华夏人寿。
在保险市场上，崭露头角的华夏人寿超越新华保险，挺进寿险规模前三，一时风头无两。最新的保监会数据显示，华夏人寿实现规模保费802亿元，同比猛增94.2%，保费规模排名第三，而占据第三名多年的新华保险，规模排名下滑至第四。华夏人寿如此激进式的发展与背后股东密切相关，在过去7年，公司注册资本金增长了30倍，股东们给予华夏人寿强力的资本支持。
针对公司保费迅猛增长的原因，华夏人寿相关工作人员在接受《投资者报》记者采访时表示：“公司现在不方便对外发表看法。”
初春有寒：
这种评估方法叫市价法，一是其资产的25%即将进入二级市场。二是其排名相邻的前、后公司均已经在二级市场上体现了市值，有参考和比对的标的，所以采用市价法对其评估基本符合要求。三是市值过高主要来源于业绩和成长性(94%)和具备了市价法的评估条件。
普熏一切：
楼主，你说若华夏单独上市比照平安定价在55-60，这是怎么得出来的，平安去年净利润可是890亿哦！
初春有寒：
平安的业绩主要来源是投资，是理论上的，说白了是手里股票的市值盈利额度，并不是到手的盈利，主要由结算期的大盘指数决定的，比如说平安的一季报，净利润257亿，投资收益366亿，说明了它的主营业务没有计入当期报表或处于亏损状态，业绩的主要来源是投资收益，在大盘这种形式下，其中报的投资收益就会明显的减少。
比肩平安主要是主营业绩。并不是投资收益部分。
普熏一切：
学习了，谢谢楼主分享，我也是中天的忠实粉丝，已经重仓持有超过五年了，我还有一个新城控股，我就看好这二个
阿弥陀佛我来了：
主营收益和投资收益一个都不能少
高原佳友：
有道理
股友txDbxL：
楼主很内行，请问一下楼主，预案出来还不是华夏人寿，还只是25%加并表的
股友txDbxL：
多
看好中天金融：
看多都支持.奉献智慧点赞.股价需多方面因素配合才行.谁能百分之百预测正确呢?还是感谢楼主分享观点!
重点逮鱼：
一切皆有可能
轻松vlTCl0：
楼主基本盘面的分析已经非常到位了，说明基本功很扎实，也可能是一位股市老前辈了，如果能再结合国情、时下国家发展的方向和重点，可能就会更全面、更准确、也更到位按我个人理解，这次中天的重组肯定不是一次纯业务的重组，应该是受到国家特殊的使命、国家发展的特殊意向而进行的一次：超越感知的重组。十月怀胎也好，十二月怪胎也罢，我们先带着梦想飞扬一下，万一实现了？
股友fjzzzhq：
楼主很内行，请问一下楼主，预案出来还不是华夏人寿，还只是25%加并表的,不知道什么时候华夏人寿才会整体上市，是不是还要国资委加入才可以，不然讲了这么多都是空的
瀛洲闲人：
按照您说的市价法，华夏每股55-60的估值区间明显偏高了，而且不是一般的偏高
股友fjzzzhq：
谁能回复我的问题
瀛洲闲人：
新华保险目前的市值是1473亿，给华夏的估值2000亿应该不低了
2000*25%=500亿，加目前的343亿，这样，中天的重组后的大概市值=500+343=843亿
如果与一致行动人达成共同控制协议，能够实现并表，估值有望进一步提升
另外，可以考虑市净率的3倍左右、市盈率（扣非以后）的15倍左右估值
重组成功，中天1000左右的市值，我估计还是能到的
我向来保守，激进派别喷我
瀛洲闲人：
其实，中天310亿购买华夏25％的股份，就是给华夏估值了
310*4=1240亿，是华夏去年的估值
今年，考虑那些估值因素（购买方案会披露的）发生了变化，就可以重新估算华夏现在的价值。
柠檬加醋心飞：
这不叫保守了，已经鸡精了
股友fjzzzhq：
“加目前的343亿”，现在哪来的343亿，现在差不多空的，也就500亿市值
小龙女15：
支持，有道理
顽固石头：
客观、理性、靠谱！赞！！！