网友提问：
三毛派神(000779)
公告日期：2018-06-22证券代码：000779 证券简称：三毛派神 公告编号：2018-043兰州三毛实业股份有限公司关于筹划重组停牌期满继续停牌公告本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。兰州三毛实业股份有限公司（以下简称“公司”）因筹划重大资产重组事项，根据深圳证券交易所的相关规定，经公司申请，公司股票（证券简称：三毛派神，证券代码：000779）已于2018年3月21日开市起停牌。公司原预计在2018年6月21日前按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则26号—上市公司重大资产重组》的要求披露重大资产重组信息，但因本次重大资产重组工作量较大，相关方案需要继续论证和补充，重组的相关工作尚未全部完成，公司无法按照原计划披露发行股份购买资产事项的信息，2018年6月20日，公司召开股东大会审议通过申请继续停牌议案，并于2018年6月21日披露了《2018年第一次临时股东大会决议公告》。上述相关公告已刊登在《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。公司股票自2018年6月21日开市起继续停牌，继续停牌时间不超过2个月，并承诺公司股票因筹划重大资产重组事项的连续停牌时间自首次停牌之日起不超过5个月。一、本次交易背景及目的本次拟并购标的资产为甘肃国投持有的工程咨询类业务相关的资产，均是甘
网友回复
涨涨与跌跌：
辛苦辛苦
dddyyyggg：
利润果然是1.3亿@浪遏飞舟19818212
股友S15tpL：
3家设计院2017的净利润才1.3亿，这也叫优质资产？如果注入资产按照2017年净利润10倍来估值，增发1.1亿股，甘肃会同意吗？
垃圾！
股友S15tpL：
我孙是八主
发表于 2018-05-20 07:34:09
城乡院和水利院受营收限制，去年近六亿，净利1.2-1.5亿，建筑院这几年市场不错，净利1.5-2亿，若注入交规院、土木院等，去年净利有望5亿以上。只要估值不超10倍，重组后总股本六亿多，一年内实际流通股1.2亿左右，去年业绩八毛左右，市盈率短期30倍以上很正常。所以关键看合计盈利和估值，盈利过5亿，估值低10倍，三毛实际上和新股上市也无区别。
5亿的净利在哪里？
股友S15tpL：
目前沪深两市的工程咨询类上市公司有这样的共性特征：一是总股本、总市值、流通市值都比较小；二是市盈率不高；三是资金关注度低及交投不活跃。就算重组成功，因总股本过大、盈利预期没有吸引力，工程咨询题材大路货缺乏吸引力，再加上毛纺业亏损包袱没有剥离，这些因素可能导致复牌后股价会大幅下跌，最终投资者不得己用脚投票否了重组方案。你们还在信心满满地拉郎配，底气来自哪里？！
股友S15tpL：
反对拉郎配 问 三毛派神(000779)
恕我直言，工程咨询类资产形同鸡肋，拟注入的几家设计院资质平平，你们哪来的信心，市场会接受你们这种拉郎配的重组方案？
2018年06月21日 17:51
股友S15tpL：
反对拉郎配 问 三毛派神(000779)
几家轻资产的设计院，评估流程竟然需要5个月时间，效率也太低了吧？工程咨询类资产就是一大路货，再怎么折腾，复牌后主流资金也不会光顾。
更可笑的是，毛纺业不剥离，真准备让纺织女工和工程设计人员混编上岗？
2018年06月21日 09:17
股友S15tpL：
反对拉郎配 问 三毛派神(000779)
目前沪深两市的工程咨询类上市公司有这样的共性特征：一是总股本、总市值、流通市值都比较小；二是市盈率不高；三是资金关注度低及交投不活跃。就算重组成功，因总股本过大、盈利预期没有吸引力，工程咨询题材大路货缺乏吸引力，再加上毛纺业亏损包袱没有剥离，这些因素可能导致复牌后股价会大幅下跌，最终投资者不得己用脚投票否了重组方案。提请实控人认真做好风险评估，慎重考量！
2018年06月21日 17:45
股友S15tpL：
发表于 2018-06-2120:52:19问询函
一问：
市场容量就那么大，正规军（拟注入的3家设计院）都吃不饱，为什么还要一味收编扩充队伍（甘兰、森华拉郎配）？甘肃为什么一味追求大股本昵？600108、600307、000552股本够大了，但是股性和股价呢？要吸取教训，要学会尊重市场。
二问：
甘兰院、森华公司整体划转行政化色彩较浓，企业重组，根本目的是推进国有资本布局优化，提高资源配置效率，推动供给侧结构性改革，促进企业转型升级，提高企业经济效益。000779重组不是搞行政的“拉郎配”，也不是搞简单的“归大堆”，市场如果不认可，为何你们乐此不彼呢？
三问：
三个设计院的房产证、土地证早就被甘肃国投抵押给银行了。如果要注入上市公司，...
股友S15tpL：
发表于 2018-06-2120:52:49十五问：
从公开信息得知，公司董事长阮英己到新成立的甘肃工程咨询集团任职，请问公司本次重组与甘肃甘肃工程咨询集团关系吗？
十六问：
甘肃省交通规划勘察设计院股份有限公司2018年6月13日股东大会否决了《关于拟申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》，是否会对公司的本次重组造成影响？这一事件，小股东的意见不可忽视这个问题是否己引起重组参与方的高度重视？
十七问：
位居第四、第五大股东的兰州永新、甘肃新业这两家公司与甘肃国投以及甘肃国资委是否有关联关系？
十八问：
从公开资料来看，本次拟注入的工程咨询类相关标的资产质地平平，与上市公司主业无明显协同效应效应，如果作价畸高,对中小投资...
太阳山红红红：
发行股份少 承诺业绩高 不是坏事啊
只要成功重组 实实在在的重组前业缋 就转身变成绩优股
依旧小市值 业绩成长性高 有继续并购壮大的预期 也一定会剥离纺织资产
试问 三年业绩可安枕无忧的国企小标的 你一直看空的本质是什么
股友S15tpL：
发表于 2018-06-2120:53:22000779艰难转型之路诸多痛点如何解决?
工程咨询（勘察设计）企业业务特点决定了企业要持续发展必须克服地域局限或产业链的单一环节障碍。也就是说，勘察设计企业如果局限于某一区域，其持续发展必然依赖区域经济特别是区域投资的规模与可持续，导致企业存在很大的业务与市场风险，特别是随着区域市场的日益开放与市场化，单一区域市场风险已经暴露无疑。工程咨询（勘察设计）企业是集不同专业、不同年龄层、不同区域设计人员的集合作业，企业最有价值的部分在于设计骨干自身能动性的发挥，如何长期维护设计骨干并且能够在人才上自我更新与提升，这就需要建立人才长期资本化路径，使得知识成为资本，从而促进人才资本与企业资本有效衔接，...
股友S15tpL：
工程咨询类企业不是新经济，不是风口上的猪。这个行业竞争愈来愈激烈，市场上给予这个行业的市盈率也就20倍上下，如果总股本过大，市盈率下破20很正常。轻资产企业以收益法估值注入上市公司，本就对老股东不太公平，一旦业绩下滑或是人才大量流失，可供变现的固定资产微乎其微，如果甘肃对公司重组后的发展有信心，大可对未来三年的净利润复合增长率做出承诺，如果达不到，大股东就回购股份注销或是给其它股东送股做为补偿，利润增长率如果连续三年达到50％以上，三毛派神肯定会成为市场热捧的对象。水能载舟 亦能覆舟。如果方案四平八稳，或者是明显倾向大股东，忽视其他股东权益，加上大势不好，复牌后二级市场走势必成鸡肋，最终股东大会表决时，投资者用脚投票也就理所当然。
股友S15tpL：
中国电建2014年购买了北京设计院等8家我国水利水电设计行业的领军企业100%股权，标的资产预估值168.3亿元，以标的资产2013年净利润测算，标的资产市盈率仅为9.35倍，远低于A股市场勘测设计行业上市公司25倍左右市盈率的估值水平。
注入资产估值低于2017年净利润10倍的重组方案，投赞成票！√√√
注入资产估值高于2017年净利润10倍的重组方案，投反对票！×××
股友S15tpL：
设计总院603357目前总股本3.25亿，流通盘0.81亿，总市值62亿，市盈率13.7。试问：甘肃三毛重组后（亏损的毛纺行业还没有剥离），总股本、流通盘、、市盈率哪一项可以优于设计总院？某些人的自信来自哪里？
搞懂很难：
最近公告怎么都没有说按那种方法评估收购呢
股友WaHZvI：
朋友，老是发这些有用吗?好坏要等方案出来再说也不迟吧，如果方案不好大家陪你投反对票行吗?
dddyyyggg：
不回复了，这个人太恶心
股友S15tpL：
主要是甘肃人做事没有底线，有必要提醒小散们保持警惕。三家省级设计院，2017的净利润1.3亿，他们标榜是“省内领先、国内知名、实力雄厚、资质齐全的工程设计咨询服务类企业”，还要脸不？
dddyyyggg：
让他跟阿里山自己比比吧，没人理他
搞懂很难：
标的资产的最终交易价格以具备证券期货从业资格的评估机构为本 次交易出具的、并经有权的国有资产监督管理部门备案的《资产评估报 告》中标的资产的评估值为依据，由本协议各方另行协商确定。
总资产23亿.....这难道是准备以资产评估做交易价格了
dddyyyggg：
最后回复你一次，你说的反对票呢？？我咋没看到呢？你只会在吧里叫唤，跟狗一样没啥能耐
股友WaHZvI：
公司已经公告，并拟以收益法评估结果作为定价依据。如果按收益法就要看国投多少倍的估值注入了
矩阵519：
3家净利润1.3亿确实是低了些，现在就看估值和利润承诺了！！！
太阳山红红红：
类借壳的重组如果成功 就是一个凤凰涅磐的蜕变
甘肃院的成长性和业绩不会输给安徽交通院
如果你是持股者 该不会永远去看今天在股灾后的设计总院最低价格去类比
如果永远看衰 不如不要进入这个市场
如果说指标 设计总院股东数4万 你觉得哪个股更值得买
阿里山神木：
狮子大开口是甘肃人与生俱来的本性。1.3亿净利润，如果开价增发2亿股甚至3亿股，怎么办？亏货毛纺业还在，算得上凤凰涅磐吗？