网友提问:
蓝帆医疗(002382)
2017年2月17日,证监会修订了再融资相关规定,上市公司并购重组总体按照《上市公司重大资产重组管理办法》(以下简称《重组办法》)等并购重组相关法规执行,但涉及配套融资部分按照《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》(以下简称《实施细则》)等有关规定执行。本次政策调整后,并购重组发行股份购买资产部分的定价继续执行《重组办法》的相关规定,即按照本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一定价。配套融资的定价按照新修订的《实施细则》执行,即按照发行期首日定价。 002382的发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金分为二部分,第一步是发行股份募集资金收购柏盛国际,此时的定价基准日为董事会第八次会议审议本次交易有关事项的决议公告日(即 2017 年 12 月 22 日),即为10.75元/股。此步骤已经完成,新增股份已经上市。 第二步还没有开始,此时募集配套资金的定价基准日为本次重组募集配套资金发行股份的发行期首日,也就是第T日,基本上相当于按市价发行了。所以为了配合此次发行,股价会尽可能的在一定程度上越抵越好。
网友回复
秋天的风adcws1:
砸的真有魄力,牛
小刀三全:
所以,6月15日那天,定向增发完成,这么大的利好高开低走,硬是打下来了。
现在主要等待:1、尽快完成募集配套资金,让股价回归正下任。 2、中报,柏盛国际将要并表,按说又是一利好。
小刀三全:
这也是为啥6月15日定增完成这么大的利好,股价高开低走,被打压下来的原因。
那么什么时候是头呢?第一,募集配套资金完成;第二,中报是柏盛国际的业绩要并表,这应是一个利好。
大头要逆袭:
股价越低配套资金越容易募集,但是对股权稀释较大,股价越高越难募集到资金,是这样理解的吧?