网友提问：
用友网络(600588)
研报日期：2018-06-26 用友网络(600588) 这是我们用友网络深度系列报告的第二篇，在这一篇中我们重点论述作为企业云服务霸主的用友，国家对工业互联网的超预期推进为其带来的重大发展机遇；以及提出剖解科技成长股长期成长可持续性的“稳三角法则”。 工业互联网超预期推进，云服务航母平台价值凸显。用友的企业级服务地位和价值已基本被认可，但市场对于公司云业务的发展情况一直有更多的期待。近来政策层面对工业互联网的重视及推进程度超预期，这些对专注企业服务30年并且积极有力地进行云服务转型的用友来说是一个重要的发展契机及催化剂：传统软件业务的复苏和云服务平台价值的释放。工业互联网实现的核心在于平台的构建，用友30年的企业服务沉淀汇聚在“用友云”生态，是国内最具平台化实力的软件服务企业。公司早已布局的智能制造整体解决方案和精智工业互联网平台为后续工业数据分析等发展提供良好的基础。 “增量云”逻辑，政府合作助推云业务放量。用友主导ERP之外“增量云”的战略，这与公司以大中型企业客户为主的属性息息相关，也在云时代赋予公司更大的业务空间及弹性。此外与多地地方政府的战略合作有利于大力拓展云服务业务客群及市场。云计算黄金时代，龙头霸主生态平台价值稀缺，有望在数字化服务方面实现传统ERP无法企及的高度自主化。 成长可持续性的“稳三角法则”。用友转型云计算以来，大量研发投入造成对净利润的一种拖
网友回复
让雪球滚一会：
牛逼吧，又开始接着忽悠人了。
巨亏，高管高位减持，还有脸忽悠
绞肉机001：
去你去麻痹！
天使天医：
明天开始跌
猜吧88888：
软件垃圾的要死，写这文章什么意思
汉武小弟：
跌到10元时没见你们强烈推荐，23元了忽悠散户强烈买入，画个饼，套个概念，根本没有业绩的支撑。前期的炒作也是短线资金所为，目前仍在出货中，凭什么再次价位公开让大家去买入？
汉武小弟：
你们以为什么股票套个概念就能成为阿里巴巴和腾讯吗？做梦吧
芭非特的徒弟：
招商证券，在去年你强烈推荐的神雾环保呢？怎么样了？
股友JlWX1M：
又开始出研报，叫人接盘了
南通无锡：
就这么高估值吹个屁啊
共赢天下2015：
你这注册才一个月就开始当托啦