网友提问:
宣亚国际(300612)可向映客原股东融资的方式完成收购_宣亚国际(300612)
上甘岭坚守者:
融资利润可与对赌的业绩挂钩。这样,即使业绩达不到约定,收购方的风险也较小,风险由双方分担。
当实际业绩高于预期时,可按约定计算式或分档提高融资利润,双方都可获得较公正的收益。
抢钱去流浪:
资本市场办法总比问题多,高手多了去了,不比我们这些小散瞎操心。注意首要收购的是原创股东、股权激励计划和机构股东,张秀兵完全可以这么干:1、去年年初估值3.6亿,虽然去年经过一轮疯狂炒作,但现在正回归理性,个平台都在回归专业定位、寻找可持续盈利模式,投资方也都处于理性分析阶段,各平台开始淘汰、分化,宣亚可以先以去年初估值收购50%的股权,各原股东仍持有另外50%。2、未来三年再签订一个对赌协议,按预期平台盈利协定未来三年宣亚的持续收购计划(以增发上市公司股权作为对价),并确定各种情况下各方权益的保障条款。
这样做的好处有:1、解决宣亚目前收购资金和增发监管制约,1.6亿完成首轮收购。2、延缓张秀兵股权过度快速稀释。3、原创股东相当于拿到上市公司股权激励股权,未来三年可实现股权分步直接上市。4、以未来业绩为基础的分布上市计划,对市场各方都应该算是合理和可接受的的,条件应该算是公允的。去年疯狂溢价的阶段毕竟已经过去,回归理性的市场这样的条件不算欺负原创股东。5、将各方利益捆绑在一起,即未来合作发展、提高业绩上,以二级市场的价值来体现原始股东的利益。