网友提问：
山鹰纸业(600567)
研报日期：2018-07-03 山鹰纸业(600567) 事件：公司18H1实现规模利润16.5-18亿元，超市场预期。公司公告2018年1-6月实现归母净利16.5亿元-18亿元，同比增长99.7%-117.9%；扣除非经常性损益的归母净利14.35亿元-15.85亿元，同比增长78.3%-96.9%，略超市场预期。 原纸：外废配额获得相对成本优势，联盛和北欧纸业并表贡献利润增量。1）龙头纸企凭借外废配额获得成本优势。受外废供给持续紧张影响，2018年Q2国废价格与原纸价格大幅上涨，公司受益于拥有价格稳定的低价外废配额，获得相对成本优势，吨纸盈利能力大幅提升。2）联盛纸业与北欧纸业贡献利润增量。2018年公司并表联盛纸业（高强瓦楞纸和牛皮箱板纸年产能105万吨）和北欧纸业，两者2018H1预计贡献净利润约为3.5亿元。联盛纸业由于外废配额获得较晚，在2018Q1主要使用国废生产，另外，受春节影响，2018Q1开工率较低，我们预计下半年联盛纸业贡献利润将高于上半年。 废纸采购方式改变及科技奖励资金带动非经常性损益大幅增加。2018年H1非经常性损益2.15亿元，较2017年H1（2134.68万元）大幅增加，主要系废纸回收补贴收入、科技奖励资金增加所致。2018年废纸收购由山鹰纸业调整为安徽和福建子公司负责，且因并表联盛纸业国废回收总量增加，原有增值税即征即退50%的补贴不
网友回复
A东方孤鹜：
出演报了
股友Mc8yw6：
低估的研报，等于刚刚并购重组北欧与联盛，利润未充分开发与释放。就算最保守，Q3Q4维持Q2的11亿，那也要到39亿2018Y, PE 4.7。
单兵A计划：
我就想问欠我的货款什么时候清账！
股友D2P40X：
山鹰涨停涨停涨停，没上车的抓紧时间上车
红中白皮：
7月第一目标11.5，8月第二目标23，9、10月第三目标46，11、12第四目标99…2018.88888.99
吣伈吣：
今年能到6块都不错了
吣伈吣：
那么利好，都不涨！
抚顺小白股民：
有毛用，你倒是涨呀！
股友Mb0Ok9：
连五块都到不了，信不信