网友提问：
农业银行(601288)
谈谈地产和银行这两块a股的低估值板块，地产估值低的原因是对这一行业不看好，在政府房住不炒的背景下，未来地产业的发展前景受到质疑，限购限价压缩地产商利润，再加上龙头地产商万科发言10年内转型，行业令人担忧，地产公司的生意模式是买地，卖房，利润是一次性交割的，由于土地被政府垄断，随着地价的上涨，地产商只能在夹缝中生存，当房价被限制后，地产商的利润自然被限制了，甚至亏损，中国海外的几个南京地王 土地价25000 而周边二手23000，不开盘就是妥妥的给银行利息。这就造成了周边房子卖的很好，房地产股走的那么熊。当然现在大型房企跌到1倍多pb还是低估的，我不十分看好地产股，但这个价位不看淡。至于银行业基本面是偏乐观的，只要实体地产成交量放大，不管是一手房还是二手房也不管地产商是不是亏钱卖，银行都是妥妥的赚钱，一套房子贷款30年 等于锁定30年的利润 而且现在房价贵了后，一套房贡献的贷款甚至是原来三套， 再加现在是加息通道，大型银行房贷利率终于到6%了
网友回复
鸡海飞鹰：
骑士王：
在房价上涨的过程中 伴随着低价和房价的交替上涨 政府是最得意的 因为地价上涨的利润全部是政府的，银行业也是最得意的 贷款绝对量增 地产商就是一个赌 当房价短期上涨后 等于原来持有的土地涨了 但后来政府来了个土地增值税 一下子收走了开发商的土地利润，反过来 土地上涨顶端购入土地的地产商就只能干着急了，卖等于割肉，不卖持续的还贷款利息，苦逼啊。
骑士王：
为什么选农行，不选股份行，城商行。当然是因为农行好啊，第一资产质量超好，90天逾期偏离度68% 这个什么意思 我们知道一般制造业一个季度作为付账周期，如果一笔贷款90天后仍然不付那很有可能发生逾期，所以把90天作为坏账的认定期限，农行的认定比90天严格 比如公司一个月没还就认定逾期了，一家公司的一笔贷款逾期了，那这家公司所有的贷款都算逾期，这样才会出现逾期贷款偏离度68%的情况，不像有些上市公司比如华夏银行200%的偏离度，意味着甚至没把逾期半年的贷款认定为逾期。第二广大的存款富裕的存款低成本的存款 存款好比金融企业的弹药，低成本的存款是获利的关键，a股所有银行，农行的存款是最富裕的成本也是最低的，在行业利率上行的通道 这是获利的关键，说的难听点农行把存款全部放出去变成同业拆借都能赚的盆满钵满，也就是说其他小银行都是给农行打工 第三 银行也说穿了就是信誉就是核心竞争力，作为老百姓是把4大行作为资金托管方觉得安全还是小银行 未完待续