KD线称之为随机指标，K为快速指标，D为慢速指标，当K线向上突破D线时，表示为上升趋势，可以买进；当K线向下突破D线时，可以卖出，KDJ各值均在0和100之间。
当KD值升到90以上时表示偏高，跌到20以下时表示偏低。太高就有下跌的可能，而太低就有上涨的机会。
操作要点
一般而言， D黄色线由下转上为买入信号，由上转下为卖出信号。
KD都在0～100的区间内波动， 50为多空均衡线。如果处在多方市场，50是回档的支撑线，如果处在空方市场，50是反弹的压力线。
K白色线在低位上穿D黄色线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。
K线进入90以上为超买区， 10以下为超卖区； D线进入80以上为超买区， 20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。
J值可以大于100或小于0.J指标为依据KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当J值大于100或小于10时被视为采取买卖行动的时机。
顶背驰与底背驰
高档区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号。M形或W形的第二部出现时，若与价格走向发生背离，分别称为"顶背驰"和"底背驰"，买卖信号可信度极高 。
KDJ的反向应用
KDJ是一个颇具实战意义的技术指标，很多投资者非常喜欢用这一指标，特别是短线交易，常常以KDJ为进出依据，不过主力往往猜透了一般投资者的心理，进行反向操作，这样做很容易将短线客和跟风盘清理出局，碰到类似情况：
一看该股日线触顶时是否异常放量，异常放量应回避。
二看第二天其阳线位置是否收在较高位置，一般收在前一天阳线实体位置的上一半为好。
三看其它技术指标是否有走强迹象
最适合短线的超买超卖指标
相对强弱指标RSI
键盘输入RSI，即可。根据常态分配，认为RSI值多在30-70之间变动，通常80甚至90时被认为市场已到达超买状态，至此市场价格自然会回落调整。当价格低跌至30以下即被认为是超卖状态，市价将出现反弹回升。
RSI指标运用原则
受计算公式的限制,不论价位怎样变动,强弱指标的值均在0与100之间.
强弱指标保持高于50表示为强势市场,反之低于50表示为弱势市场
强弱指标多在70与30之间波动.当六日指标上升到达80时,表示股市已有超买现象,假如一旦继续上升,超过90以上时,则表示已到严重超买的警戒区,股价已形成头部,极可能在短期内反转回转。
六日强弱指标下降至20时,表示股市有超卖现象, 一旦继续下降至10以下时则表示已到严重超卖区域,股价极可能有止跌回升的机会
RSI中超买、超卖的判断标准
越是大盘蓝筹股，超买超卖的判断区间越大
稳定的市场超买超卖的判断区间较大，震荡波动较强烈的市场超买超卖的判断区间较小
长期RSI(24日）超买超卖判断区间较大，短期RSI（6日）超买超卖判断区间较小
当ＲＳＩ在７０至８０上时,价位破顶而ＲＳＩ不能破顶,这就形成了“顶背驰”,而当ＲＳＩ在３０至２０下时,价位破底而ＲＳＩ不能破底就形成了“底背驰”.这种强弱指标与股价变动产生的背离现象,通常是被认为市场即将发生重大反转的讯号.