*ST天业(600807)先是终止筹划了4个月的重组，紧接着因2017年财报被出具“非标”意见的审计报告，被实施“退市风险警示”。公司在投资者说明会上回答问题避重就轻，激怒了中小股东，有股东发公开信披露公司十宗罪要求维权。当晚，公司就收到了上交所的问询函，要求公司说明实情，并被证监会立案调查。
回避股东问题惹众怒
天业股份此前一直停牌筹划重组事项，4月25日一纸公告宣布终止筹划了4个月的重组，并在5月2日以网络互动方式召开了关于终止重大资产重组投资者说明会。而由于公司4月28日发布了2017年财报，被出具无法表示意见的审计报告，成为了投资者关注的焦点。
投资者在说明会上，多次提问“公司保理资金26亿借给谁了，为何无法收回？为何使会计师事务所出具无法表示意见的审计报告？”等问题，公司方面却没有做出回答。有投资者表示：“你觉得我们问什么有用吗？这不过是发泄情绪而已。有人已经拟好了说明会的公告，说了一大堆全是敷衍托词。”之后，有愤怒的中小股东通过相关媒体公布维权信件，立即引起上交所及证监会的关注。
中小股东在公开信中提出了公司存在的十个问题，如：360股权转让信披违规；公告突现重大财务漏洞，合计52亿资金去向不明，涉嫌财务造假；大宗交易未公开交易信息；控股股东股权质押逾期未购回，构成违约，未及时披露；年报盈转亏没有预披露；涉嫌贱卖资产内幕交易；两年三次忽悠资产重组，肆意停牌等问题。
若投资者质疑属实，公司信息披露就存在重大问题。当晚，公司公告，因涉嫌违反证券法律法规，公司已收到证监会的《调查通知书》。鉴于此，大众维权易栏目决定启动天业股份受损投资者的索赔预征集行动，凡是在2018年5月2日前买入并持有天业股份的投资者，可将姓名和联系方式发至邮箱dzzqwqe@126.com，我们将在证监会调查结果公布后，根据情况向法院递交诉讼材料。
上交所当天也给公司发去问询函，关于控股股东资金占用、对外担保、公司的负债及资金链、审计报告意见、公司回购股权激励事项等方面，一共提出20条监管问询。并要求公司实控人应当自查自纠，对侵害上市公司的行为提出整改及解决措施，并根据规定积极配合公司履行信息披露义务。
超50亿资金“说不清”
最先揭开天业股份问题的还是审计机构的“非标”报告，负责审计的瑞华会计师事务所对此作出说明：天业股份2017年度开展保理业务对外借款25.93亿元，天业小额贷款股份有限公司对外借款8352万元；公司2017年12月31日其他应付款余额中包括非金融机构及个人借款余额13.96亿元；截至2017年12月31日，天业股份对外担保金11.67亿元，上述事项会计师未能获取充分适当的审计证据。
上交所在问询函指出，天业股份2017年保理和小额贷款业务形成应收账款超过30亿元，其他应收款余额25亿元。请公司说明在负债逾期、负债规模及融资费用大幅上升的情况下，为何继续增加保理业务规模？对于公司11.67亿元的对外担保，上交所要求其逐项说明担保债务人就上述担保债务是否具有支付能力？对公司低息短期银行借款同比下降8亿元，以高息为主的社会借款却高达14亿元，上交所也提出质询。
大众证券报记者注意到，上交所同时也要求会计师补充说明：无法判断保理业务真实性和对外借款资金去向的原因；认为年报完整性及借款费用确认完整性存疑的原因；详细说明无法判断对外担保事项相关影响的所缺乏的具体资料及所涉事项。对投资者关心的，天业股份出让投资了奇虎360的天盈汇鑫99.93%的财产份额，为何未履行相应决策程序和信息披露义务等，上交所也专门提出了问询。