作为一名证券投资者，在进入股票市场之前首先应该考虑的问题是我们的投资依据是什么？尽管股票市场投资和其他投资有一定的区别，但还是要遵循投资的一般规律，即资金的安全性、收益性和流动性。相对于实业投资，股票投资的流动性无疑是良好的，这方面的问题一般不大，所以，投资股票市场最应注重的就是安全性和收益性。
就沪深股市的投资者而言，大多数散户属于人云亦云的投机者，缺少股票投资的知识与判断力。这样说可能会有很多人不高兴，然而笔者接触到大多数散户的实际情况就是如此，多数情况下是抱着一种赌博的心态来进行股票投资的。其实，很多问题或者困惑都可以从最简单的事情上找到答案。比如，我们要做一个实业项目，会去考察这个行业的市场、平均利润率、相关政策、这个行业的技术和人力资源等等，最重要的是判断这个项目的年收益率是多少，投资回收期是多久，投资回收期超过10年的项目现在已经很少有人去做。做股票其实也有相似之处，我们靠什么选股？不能只靠感到这只股票会涨就决定投资一只股票，那样是靠不住的。也要算投资回收期，就是买了这只股票的钱，靠上市公司的分红，多久才能收回来。上市公司每年分的每股股息除一下买入股价，看看自己的投资收益率是多少？关注一下这个投资收益率是否合理，该上市公司的收益能否超过社会平均利润率，这样心里大体上就会有数了。
高风险与高收益。这固然是老生常谈，但很多投资者并没有理解其真正的意思，高风险和高收益并不是说再高的风险也不怕，高风险和高收益说的是，在一个市场中可能面临高风险，也可能具有高收益，不是说面临高风险就会具有高收益。在股市狂热的时候，不少投资者对我说，怕什么，高风险高收益，我只能无言以对。我怎么都不相信，2005年1000点入市的投资者的收益会比去年6000点入市的投资者的收益低。因此，高风险高收益不是冒险的理由，当然，如果你愿意投机的话，那就另当别论了。
市盈率与市场预期。判断一只股票的价值最简单的指标就是市盈率，这个指标会告诉你你手中股票的基本价值。反过来看，市盈率就是你投资股票的投资回收期。理解了这些，你可以思考一下，我买的股票是否符合自己的投资偏好。不过还会有一些复杂的因素干扰你的判断，除了避免投资那些市盈率畸高的股票之外，对市盈率特别低的股票也要提防，要分析一下是什么原因导致其市盈率特别低，避免买到像当年的蓝田股份那样的股票。
股票投资和实业投资的最大区别在于市场预期，市场预期往往会导致股票的非理性上涨和下跌，以投机为主要盈利手段的投资者大多会利用这种预期进行炒作。市盈率与市场预期应该是我们投资股票市场的重要依据。其实，现实的股票市场远比我们的分析要复杂得多，而我们只能随机应变，胜者王侯败者寇，股票市场就是这样。