网友提问：
华发股份(600325)
2019年华发股份结算资源分布与收益测算（一）珠海区域1、华发悦府（含华发悦天地）总货值110亿，18年结算25亿，19年结算25亿怎么也没问题。利润3亿。2、华发国际海岸。一期交楼，20亿结算，妥妥的。利润4亿。3、华发广场。住宅部分悦琴湾确定交楼，面积10万平，总货值50亿。按开盘销售情况，交付20亿，只少不多。华发权益60%，地价只有6000元，净利润率不低于30%。利润3.6亿。4、华发又一城、华发依山郡一期。主要是依山郡1-33栋交楼。其后现房销售。19年全年保守按25亿估算，利润率18%。4.5亿利润。5、华发峰尚二期按15亿估算。利润率20%。3亿利润。6、华发峰景湾二期货值18亿。按10亿结算预测，利润率15%。利润1.5亿。7、金湾华发国际商务中心交楼。按10亿计算，20%利润。利润2亿。8、利润绿杨湾今年开盘，项目已经接近竣工。华发在珠海还有华发左岸、蔚蓝公馆2个小公寓项目。三个项目暂估20亿交房预估。其中华发绿洋湾是大头。保守按15%利润率，利润3亿。小计：2019年，珠海能结算大约137亿。权益利润应该超过24.6亿。（二）上海区域1、上海静安府。西区华发主导部分按30亿。东区华润主导部分估计按60亿货值测算，权益利润9亿。2、上海华发四季18年新推货值20亿（假定18年未如期结算）。均价提高到了6.8万。考虑资金成本增加，利润率维持17%，利润不会低于3.
网友回复
半边文人：
一己之力，数据难免有出入，但华发2019年开始业绩大爆发，已经势不可挡！！！1
半边文人：
19年一季度8毛以上，全年2.8元以上，应该问题不大！！：））））））））
半边文人：
发表于 2018-08-1910:00:59附录：2019年一季报，业绩将大爆发。计划结转的房源为：
1、华发依山郡：1-33栋一季度交楼。注意：华发依山郡39万平方米发计容面积，总共只有44栋，而四分之三都安排在2019年一季度交付。面积近30万平方米，货值超过30亿。考虑销售进度不及预期，保守点，按15亿货值结转，利润预估2.7亿。
2、珠海华发国际海岸：1-4栋一季度交楼。交付面积在5万方左右，货值近20亿！利润预估4亿。
3、中山华发观山水：整个一期安排在一季度交楼。交付面积超过15万平方米，货值不会低于15亿。利润预估2.7亿。
4、武汉华发中城荟：整个一期安排在19年一季度交楼。项目就分两期，一期是主体，总货值超过30亿。...
半边文人：
真诚欢迎讨论、拍砖，欢迎对项目数据鸡蛋里挑骨头，大家群策群力、集思广益！！：）））））））））））））
你的挑刺，贡献的就是正能量！！！！
王若谷：
2019年测算63亿利润，按华发目前21.2亿的股本，摊薄每股收益2.97元。按昨日收盘价除权后价格6.41元测算，华发股份2019年的动态PE为2.16倍。
考虑误差因素，修正调整按58亿-68亿的范围测算华发年度收益，每股收益在2.74-3.21元之间，按目前价格，动态市盈率在2.34-2.00倍。
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呵呵！华发前程似锦，未来不可限量！华发就是未来的小万科，未来的小恒大！
股友5E6yZY：
王若谷：
半边文人相当熟悉房地产，也相当熟悉华发，他的测算应该误差不大。吸取半年报预测有一些误差的教训，他已经尽量做了留有余地的保守估计。
蓝筹海浪：
支持文人预测！
半边文人：
兄弟身上，充满了正能量！赞一个！！！：））））））
半边文人：
万有同在 : 首先你今年中报就没预测对，先要总结原因。
嗯，中报预测误差超过10%了。华发管理层削峰填谷，狠哦！但是，哥哥的预测，已经比专业机构的研究报告强太多了，不是吗？？？：）））））
考虑预测的误差，极度悲观者，可在哥哥预测的中值上下调20%估计业绩，应该不会再低了！记住，哥哥说的是以中值为基础。
半边文人：
半边文人：
天气太热，明天哥哥又去度假了，祝兄弟们炒股顺利，熬过冬天，在华发上大有斩获！：）））
蓝筹海浪：
对，夏暑天最好是去度假！我也是刚从西安度假回来！！
panyiwj9497：
你的资料没什么问题，是脑子有问题，因为你搞不懂什么时候应该闭嘴。
呗嗒：
楼主房价下行的风险需要考虑进去吗？下跌多少可是谁也说不准的事
方岩山62266：
为什么那些数百亿大资金不来买呢。
蓝筹海浪：
你懂个屁！主力会在乎吧里的那么一点点筹码？现在时机已到，一只股也不止一两个庄家，你不要大把机构要！你又不是庄家，白费那心干嘛？看好就买，看空就卖！
蓝筹海浪：
我明确告诉你，不需要！大湾区尤其是珠海的房子不需要考虑这个问题！
王若谷：
珠海的房子在未来5--10年都只会一步步上涨，不可能下跌。因为开放高收入、高房价的香港澳门居民购房！
蓝筹海浪：
是的！大家可以想想，美国纽约大湾区，日本东京湾区的房子都是该国最贵的，珠海是粤港澳大湾区的核心，能不贵吗？今后绝对会赶超北上广一线城市！
半边文人：
不但珠海，全中国的房价也远没到底！
很多专家以中国房地产总值占GDP的比例、与美国房地产的比例说事，类比日本的1991年，屁话！！日本多少人人？中国多少人？美国多少人？中国的房地产价格平均再涨一倍，也到不了日本1991年的水平！
半边文人：
呵呵，我要离开西安去川西避暑！：））））））
半边文人：
1、中国地域辽阔，东方不亮西方亮，华发布局的都是热点地区。
2、大湾区还有黄金十年。
3、房地产的业绩，提前两年锁定。至少19年无忧了！：））））））））