网友提问：
海螺水泥(600585)
研报日期：2018-08-24 海螺水泥(600585) 海螺水泥-海螺水泥公布2018年第二季经常性净利润为人民币82亿元，同比增长123％，接近盈利预喜指引范围的高端。综合平均售价（水泥和熟料）从2018年第一季的人民币297元/吨上涨至第二季的人民币316元/吨。上半年净利润相当于全年市场预测的54％。考虑到下半年销量通常高于上半年，市场可能会上调全年盈利预测。我们也将2018/2019年每股盈利预测上调25.6％/29％，因为华东和华南夏季的价格调整幅度远低于我们的预期。我们重申对该股的买入评级，并将H股目标价从59.50港元（2.5倍2018年市净率）上调至65港元（2.7倍2018年市净率）（A股目标价：人民币53.10元，较H股目标价折让6％，折让幅度是基于过去数年的平均值）。我们认为，即将到来的旺季将成为关键催化剂。 第二季经常性净利润同比增长123％。若撇除2017年第二季的一次性收益，2018年第二季度的经常性净利润同比增长123％至人民币82亿元。收入同比增长47％至人民币273亿元，主要受助于以下因素：（i）销量增长12.7％至8,380万吨及（ii）综合平均售价由2017年第二季的人民币236元/吨上升至2018年第二季的人民币316元/吨。吨毛利从2017年第二季的人民币81元增加到2018年第二季的人民币146元（2018年第一季：人民币124元
网友回复
n风来风趣：
关门大吉
大道至简667：
因为夏季提价幅度没有达到你们的预期，所以机构们打压股价
陈世刚：
你越出这种欺骗信息就越离你远点。
蓝天红：
黑嘴满天飞