网友提问：
华菱钢铁(000932)整体上市+债转股，中长期发展可期
研报日期：2018-12-11 华菱钢铁(000932) 公司拟实行债转股及钢铁资产整体上市，一方面有利于降低财务费用另一方面有利于增厚公司业绩，维持“审慎推荐-A”投资评级。 事件：12月5日，公司公告拟引入包括建信金融、中银金融等六家市场化债转股实施机构，增资华菱湘钢、华菱涟钢、华菱钢管32.8亿元，用于偿还债务。12月8日，公司发布《关于发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案》，《关于签署收购阳春新钢铁有限责任公司股权框架协议暨关联交易的公告》。拟以6.41元/股的价格，向华菱集团、涟钢集团、衡钢集团和上述六家投资者发行股份合计约13.62亿股，对价87.28亿元收购其持有的“三钢”全部股权。此外，公司拟以现金对价17.74亿元向涟钢集团收购其持有的华菱节能100%股权。 债转股降杠杆，有利于降低财务费用。十五”到“十二五”前期，上市公司投入大量资金进行大规模、高强度技术改
网友回复
羊吃虎狼：
尼玛还发，想让它跌到3元啊，你奶奶的。
股友STuBNQ：
你懂不懂我现在的心情，我不是周一追高进去的
祝散户都发财：
你嘛的，谁买你们的账啊？还想骗小散接你们的盘嘛？
祝散户都发财：
尼玛的，这几天你们发了多少研报了？这么多利好，主力为什么不拉起来，反到跑出来发研报
倔强的：
还好，没有追进去
狼神红海：
脑子有病
xiya001：
公司一年利润70亿，市盈率3倍，却要花7~10倍以上市盈率购买资产，两年盈利100亿，却说没有钱还33亿银行贷款，每股利润2.2元，增发价6.41元，用相当于给别人30％利息，去还10％左右的银行贷款利息，小学没有毕业？还是脑子有病？还是利益输送？
股民散户222：
举报吧
专抢涨停：
跌吧！3块就可以进了
专抢涨停：
用股价和市值来跟老百姓说话，否则其它都是屁话
chdaye：
你发研报，你买了吗？是何居心？
QD海月：
华菱，滚你妈个犊子吧
专抢涨停：
不会这就是过去改革的典范吧？
股友ardudu：
华菱钢铁债转股和收购不合理分析，32.8亿债转股的钱会增加新股5.1168亿股，华菱集团还会想办法把这32.8亿（已经准备骗走17.7亿购买涟钢集团年盈利1.3亿的依附于钢铁生产的发电评估资产，湘钢的发电资产可没有被市场认可这么高的估值）骗走高价买资产。剩下的32.8-17.7=15.1亿够不够买阳春新钢83%的股权还要打个问号。这样上市公司债转股的钱都用完了啊，负债率没有降低啊，集团卖出高价资产得到上市公司的钱后，集团资产的负债率已经低于63%了，低于钢铁行业约67%的平均水平，上市公司负责率反而还有接近70%左右，这次还邀请其他包含关联股东低价格增发，再次搞对于上市公司原股东的亏本买卖，摊薄原股东。收购资产可以，原股东举双手赞成，但要以低于上市公司2.6倍市盈率以下收购资产或者不摊薄每股收益和每股净资产。发行13.6亿股收购的少数权益对应净利润68.57-54.76=13.81亿，即使这次向华菱集团增发新股8.499亿，也多增发了接近1亿股，简单以净利润对比算，对应少数权益的净利润是上市公司的13.81/54.76=25.21%,上市公司原股东总股本的对应的25.21%=7.566亿股，同股同权摊薄上市原股东利益啊。坚决联名投反对票。
华菱钢铁债转股和收购不合理分析，32.8亿债转股的钱会增加新股5.1168亿股，华菱集团还会想办法把这32.8亿（已经准备骗走17.7亿购买涟钢集团年盈利1.3亿的依附于钢铁生产的发电评估资产，湘钢的发电资产可没有被市场认可这么高的估值）骗走高价买资产。剩下的32.8-17.7=15.1亿够不够买阳春新钢83%的股权还要打个问号。这样上市公司债转股的钱都用完了啊，负债率没有降低啊，集团卖出高价资产得到上市公司的钱后，集团资产的负债率已经低于63%了，低于钢铁行业约67%的平均水平，上市公司负责率反而还有接近70%左右，这次还邀请其他包含关联股东低价格增发，再次搞对于上市公司原股东的亏本买卖，摊...
股友wGVhtW：
老乡还有利好，别走