成交近万亿，牛市的味道？国务院大利好，新能源车ETF创新高

受节后利好消息频出刺激，昨日两市股指高开走强，盘中强势放量拉升，全日维持单边上行态势。
盘中保险、券商板块大幅走高；半导体、软件、芯片概念等集体走高，数字货币、充电桩、5G概念等表现活跃。

截至收盘，沪指大涨2.64%站稳3350点，深成指涨3.15%，创业板指涨3.91%。
两市成交量明显放大，合计成交9714亿元，北向资金也大举流入，全日净买入额达135亿元。

ETF方面，受行业利好政策刺激，新能源车ETF(515030)继续大涨，昨日上涨3.51%，节后两个交易日反弹9.9%，盘中净值最高报1.209元，创上市以来新高；创成长ETF(159967)大涨3.72%，创蓝筹ETF(159966)涨4.34%；科技铁三角均大幅上涨，芯片ETF(159995)、5G ETF(515050)、人工智能AI ETF(515070)分别上涨4.51%、2.31%、3.20%；此外，证券ETF华夏(515010)大涨3.79%，消费ETF基金(510630)涨幅为3.54%。

不少机构认为A股慢牛行情持续。
第一，节假日期间国内旅游、影视等数据显示经济恢复向好；第二，海外市场相对平稳、港股上行背景下，沪深股通节后市场行情相对确定的情况下回流概率较高；第三，海内外未发生明显影响风险偏好的超预期风险事件，风险偏好回升可能性较大。
此外国务院近日不断出台利好政策，比如《新能源汽车发展规划》、《关于进一步提高上市公司质量的意见》、《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点实施方案（2020—2025年）》等等，无论是针对行业还是市场环境，无疑都是有利A股整体向好。

总结来说，长假期间海外股市整体上涨，外盘担忧消退，当前中国基本面更强，外加人民币升值，外资有望继续流入等等消息利好A股。
看来金秋十月果真是个收获的季节。

新能源汽车发展规划获通过

万亿赛道开启

日前，为适应产业升级趋势和绿色消费新需求，国务院常务会议通过了《新能源汽车产业发展规划》，并明确将从技术创新、基础设施、公共服务等领域支持新能源汽车产业加快发展步伐。

其中，除了“加强新能源汽车国际合作”以外，其余三项均有微调。

来源:中国政府网

今年以来，从国家层面到地方政府，新能源汽车利好政策频出。

3月，国务院表示将新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年。
多地政府陆续出台扶持政策，通过给予购置补贴、充电补贴、优化使用环境、汽车下乡等方式促进新能源汽车消费。

而此次最新公布的《规划》，机构普遍认为，将加快新能源汽车研发、生产应用方面的投入，行业格局也将迎来巨变，看好新能源汽车产业链的投资前景。

近年来，中国新能源汽车产业发展取得了积极进展，成为全球汽车产业电动化转型的重要力量，产销量连续五年位居世界首位，累计推广量超过450万辆，占全球的50%以上。

据国信证券分析指出，根据中汽协数据统计，截至2020年8月我国新能源汽车销量为59.6万台，而从政策规划来看，《规划》要求2025年新能源汽车销量要达到25%，预计需达到600万辆以上，我国目前新能源汽车渗透率仅为4.10%（2020年1-8月），距离《规划》中规划的2025年25%销量占比相距甚远，后期成长空间巨大。

中国新能源汽车产量、销量、渗透率及预测（辆，%）

资料来源: WIND，中汽协

另据《规划》要求，2021年起，国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域新增或更新公交、出租、物流配送等公共领域车辆，新能源汽车比例不低于80%。
对于公共用车方面，目前各地根据实际情况已加大新能源汽车推广应用力度及产销规划布局，预计将成为国内新能源汽车存量替换主要力量。
出租租赁领域也将受益政策持续为新能源汽车销量提供支持。

因此，在产业、政策双维共振下，我国新能源汽车行业的长期增长增势确定，而这条高确定性的万亿级别赛道才刚刚开始。

欧洲+国内双轮驱动

新能源产业链将受益明显

时至今日，全球已基于汽车电气化发展方向达成共识。

2020年以来，欧洲为完成碳排放目标，大力发展新能源车，叠加疫情冲击经济，扶持政策加码以发展绿色经济修复经济，2019年欧洲新能源车销量55.9万辆，2020年上半年销量40.4万辆。

下半年新能源车需求复苏，在补贴刺激下，欧洲八国9月份新能源车销量突破14万辆，同比增长164%，其中德国、法国和英国新能源车销量为4.1、1.8和3.4万辆，同比分别增长337%、221%和166%，德国、法国和英国9月份新能源车的渗透率分别达到了15.6%、8.5%和10.4%。

国内虽补贴退坡，但刚性需求持续增加，7月、8月新能源车销量分别为9.8万辆、10.9万辆，增速为22.6%和27.9%。

机构预计明年在欧洲整体车市复苏和增长的大背景下，新能源车的销量和渗透率增长会得到进一步加速。

业内人士分析指出，欧洲电动化政策向好，新能源车销量有望受益高速增长，成为海外主要增长极，预计2020-2025年海外新能源车销量CAGR达25%。

EVTank预计在未来几年，中国新能源汽车将保持强劲的增长态势，2020年产量将突破250万辆，2023年突破500万辆，未来五年年复合增长率约为34.3 %；2020年销量将达到140万辆，2025年突破550万辆。

中长期看，汽车向电动、智能方向变革趋势明确。
随着新能源《规划》大力支持，欧洲+国内双轮驱动，中国电动化供应链将迎来快速发展期，国内新能源汽车供应链的上下游优质企业价值凸显。

投资者需要注意具备全球竞争力的新能源汽车供应链企业是不容错过的投资选择，尤其是特斯拉供应链、LG化学供应链、宁德时代供应链、大众MEB供应链等的投资机会。
因此，不妨长期关注新能源车ETF(515030)，其成份股全面覆盖新能源车上下游产业链，涉及锂电池、 充电桩、新能源整车等相关业务领域，其中前十大成份股就包括宁德时代、比亚迪、三花智控、亿纬锂能、恩捷股份、赣锋锂业等上述供应链核心企业。

wind数据显示，节后以来，新能源车ETF(515030)备受资金关注，累计涨幅达9.92%，日均成交额更是高达7.19亿，隐约可见资金重点布局方向。

来源：wind 统计区间：2020.10.09-10.12

新机接连发布

芯片或上演跨年度行情

苹果iPhone 12及华为旗舰机Mate 40将分别于10月13日、10月22日召开发布会，两款新机均在硬软件层面升级较大，包括拍摄、快充、无线充电等亮点。

新时代证券指出，看好2020年苹果首款5G iPhone的出货量，同时乐观预期疫情缓解后，整体手机出货量的回暖。
此外，华为受限情况下形成结构性机会，部分供应商或受益于订单集中度提升。
预计国庆节后，随着苹果、华为等相关新机发布，市场热度重燃，消费电子行情将再度启动。

中信建投也认为，预计手机市场将在四季度迎来换机潮，由于疫情压抑的需求有望集中释放。
同时10月将迎来三季报发布，苹果产业链由于新机备货延迟，三季度业绩部分递延至四季度释放，如果需求端超预期，以往年份11月份的追单可能要递延至明年1月，因此消费电子、芯片等板块或出现跨年行情。

此外，近日，中国领先的一站式IP和定制芯片领军企业――芯动科技发布消息称，该公司已完成全球首个基于中芯国际FinFETN+1先进工艺的芯片流片和测试，所有IP全自主国产，功能一次测试通过，为国产半导体生态链再立新功。

中芯国际是中国内地规模最大、技术最先进的集成电路芯片制造企业。
“N+1”是中芯国际对其第二代先进工艺的代号，其与现有的14nm工艺相比，性能提升了20%，功耗降低了57%，逻辑面积缩小了63%，SoC面积减少了55%，也被称为“国产版”的7nm芯片技术。

中芯国际的一举一动无都牵引这资本市场，此次基于 N+1 制程的首款芯片测试成功无疑将进一步提升企业核心竞争力，未来也将对上下游设备和材料以及下游封装测试环节形成直接拉动，芯片行业估值有望持续上行。

随着5G和AI技术不断推进，相关应用广泛落地，新的科技周期的到来也将推动芯片行业持续增长。
在此背景下，受益于“5G、芯片、AI”之间密切的内在联系，三个行业长期价值值得期待，投资者可以关注科技铁三角芯片ETF(159995)、5G ETF(515050)、人工智能AI ETF(515070)把握行业机会。

文章来源：ETF总舵主

（市场有风险 投资需谨慎）

（来源：华夏基金）