文/伍旭川（中国人民银行金融研究所互联网金融研究中心副主任兼秘书长）
一.什么是金融科技？
到目前为止，金融科技还没有权威、统一、一致的界定。它是基于大数据、云计算、人工智能、区块链等一系列技术创新，全面应用支付清算、借贷融资、财富管理、零售银行、保险、交易结算等六大金融领域。Fintech主要是以数据和技术为核心驱动力，正在改变金融业的生态格局。
今年3月份，国际金融稳定理事会也首次发布了关于金融科技的专题报告，定义金融科技是技术带来的金融创新，它能够创造新的业务模式、应用、流程和产品，从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式造成重大影响。
关于它的应用，花旗集团有一个报告，Fintech近五年来吸引的投资额累积达到接近500亿美金，从2010年的18亿美金增长到2015年的191亿美金。在增长特别快的领域里，中国特别突出。
今年毕马威和CB Insights共同发表的《金融科技行业脉动》季报数据显示，在2016年第一季度，由风投支持的中国金融科技公司吸引了24亿美元投资，占世界49亿美金一半，这是金融科技在中国市场的发展。
金融科技的发展和研究现状：第一，脱媒，就是去中介化；二是去中心化；三是定制化，量身订作一些产品或场景或服务。
围绕这些特征来展开，中国的应用主要包括这样几个领域：
（1）互联网与移动支付；
（2）网络信贷；
（3）智能金融理财（人工智能里的智能投顾）；
（4）区块链技术在金融领域的应用。
1、互联网和移动支付领域主要应用：
（1）信息安全技术，包括生物测定学、指纹、虹膜、人脸、图像识别、标记；
（2）支付、清算实时性协议；
（3）综合类支付服务，如电子钱包；
（4）跨境支付平台。
2、网络信贷：
主要包括提升传统银行运营效率和服务量，信贷融资渠道的脱媒和虚拟化，信用评估的大数据分析。
3、智能金融理财服务：
包括人工智能算法在投资决策中的运用，大数据和自动化技术在信息搜索、处理中的应用，我们到百度武汉后台调查过，随便抓取一个数据，某一个时间段，某一个关键词，包括某一项异动都能抓取分析，都能找到和客观的事实发生的事件或重大影响因素基本是吻合的。
人和机器相互交流，最近的报道，利用大数据和人工智能的技术，合理分配到1017只股票上，到现在你依然能获取相当丰厚的收益，这是最近的一个研究成果。云计算和大数据分析管理的技术。
4、区块链技术：
它的主要特点是去中心、去中介、分布式帐户、免信任、时间戳、加密和智能合约等特征。关于这个特征，市场很火，争议也很多。
很多人把去中心、去中介作为核心，我认为可能有些问题，区块链技术虽然是美好的技术，有可能成为未来重要的金融基础设施。但要完全去中心、去中介，谁来对它的风险进行识别、监管，消费者的权益谁来保护。洗钱犯罪，谁来防控这样的非法行为。
所以，区块链技术是不错的，但不能完全去中心，只能淡化中心，弱中心，也有人提出软中心概念，总体上大部分停留在研究阶段，也有少数比较简单的场景模拟，但效果怎么样现在也在争议。
二.金融科技的发展趋势
一是未来行业去泡沫。包括P2P和区块链技术的概念炒作。
二是依靠数据和科技变革传统金融业。目前来看，金融科技有两大趋势：数据和科技。借助这两者的驱动，智能性、便捷性、低成本成为金融科技变革传统金融的切入点。
三是借助技术优化产品服务形态。产品、服务依然是金融科技的核心，技术和服务的重要性将会更加突出，只有把技术、服务跟上来，才能提高你的客户忠诚度，才能实现未来可持续发展。
四是金融科技不管和谁结合，必须回归到本质，更好地服务于实体经济和民生。这是未来的趋势，不能脱离实体经济。
目前，金融科技的表现，在未来发展很快的领域在四个方面：
一是大数据用于个人和小企业的征信。大数据和互联网征信是未来发展非常迅猛的领域。
二是区块链技术在金融中的应用。现在有很多的场景模拟，也有在试点，总体来说还是有一段路要走。
三是科技保险。如果把传感器、卫星定位这些技术和保险结合起来，我们可以对农业、林业，整个生态技术用在科技保险领域里。人身险、财产险可以利用科技大数据进行精准定价、甚至远程定价。
四是智能投顾的发展。在人工智能，未来很重要的是智能投顾。有人说美国大量失业可能和外面没有太大的关系，可能是它的机器人造成的失业，影响因素占到85%，这是我今天看到的一个报道。
三.金融科技的监管
监管有个钟摆效应，政府在发展和稳定中往往像时钟的钟摆一样左右摇摆不定。经济过热时它可能偏向于强调稳定，发展的速度降一降，但在经济发展不好的时候又侧重强调发展，2007年、2008年欧美金融危机以来，总体世界经济还没有走出复苏的态势，很多政府更多侧重在发展方面。
金融科技在这几年的发展就特别迅速，总体来说，政府在这一块还是很宽容。尤其是以中国互联网金融发展作为典型代表。这个业态发展非常快。
从监管来看，主流各国政府大概有三种模式：
第一，以美国为代表的功能性模式。因为美国是综合经营、综合监管，强调功能性监管。金融科技本质属性还是金融，必须按照金融的有关监管理论来运行，有时候法律上有点跟不上，政府也会动态的修改和完善法律。2008年奥巴马出台一个《创业企业融资法案》(JOBS法案)，就是很好的案例。
第二，以中国为代表的适应性监管。中国的市场发展巨大，商业模式创新太快，法律和监管很难及时跟上。所以，政府往往采取负面清单模式。
第三，以新加坡和英国为代表的主动型监管。这些国家市场小，技术也没有像中国这样发达，所以政府冲在最前面，主导市场，引导市场。以沙盒监管模式为代表。
总体上，在发展金融科技的同时一定要坚守自己的底线，在发展与稳定中追求平衡，在风险与监管中追求平衡，要牢牢地记住把消费者的合法权益放在心上，放在制高点，只有这样企业才有生命力，才能更好地发展。（完）
文章来源：微信公众订阅号“新金融视点”2016年11月7日（本文仅代表作者观点）
本篇编辑：任佳宁
温馨提示：现微信最新版本“订阅号”已实现公众号置顶功能，广大读者可点开“金融读书会”公众号，点“置顶公众号”键，即可将“金融读书会”置顶，方便阅读。