平价大基地主导陆地需求，龙头厂商显著受益

近年来，随着陆上风电的技术进步和规模发展，风电产业的竞争力显著提升。
如今，国内大部分省份已具备发电侧平价条件，风电与煤电度电成本相当甚至更低，市场化发展后的风电有望实现去周期化发展。

在即将到来的风电“平价”时代，以大机组+特高压外送为主的平价大基地方案已广泛取得了业主的共识。
陆上平价项目分两类：一是平价大基地项目，如国电投乌兰察布6GW平价大基地，目前国内已核准的平价基地项目容量已达34.6GW，约有5.2GW基地项目待核准；第二类是各省份申报的平价项目，单个项目规模从50MW到200MW不等，2019年和2020年各省申报项目分别为4.51GW和11.4GW。
在2021年起有望集中建设的55.71GW平价项目中，平价大基地占比超过70%，平价大基地将主导未来几年陆上风电市场需求。

陆地机组的大型化、风场规模化发展将显著推动发电效率提升以及全生命周期的度电成本下降。
同时，随着技术进步叠加产业链发展，大功率机组将进一步迭代小功率机组。
一方面，平价大基地可以更好的利用风资源较好的区域开发，另一方面，集约化、大型化建设降低了运输、施工和吊装等建造成本以及后期运维成本，有效提升土地面积利用率，因此具有全生命周期成本的显见优势。
未来，通过技术手段的迭代，平价大基地将实现更好的“风资源”、最优的“机组选型”、优化的“场群”、“并网”友好和风险可控的“环境”适应性。

大型化、集约化建设将导致市场竞争集中度提升。
从海外市场的格局变化来看，海外风电单机功率自2017年起快速提升到3MW以上，2018年迭代至4MW以上。
2018年以来随着欧洲海上风电规模化的发展，海外机组大型化进程加快，海外主流风机厂商从原来6-7家快速向头部3家集中，Senvion、Suzlon 和Nordex 由于竞争过程当中没有跟上研发节奏，最终陷入经营不善的局面，还导致了后续风机质保运维缺位的难题。

借鉴国际市场的经验教训，平价大基地将对主机商提出更高的要求。
由于平价大基地单体招标容量更大，业主将会更重视机组的技术领先性，产品历史运行记录，主机厂商的财务实力等。
因此，平价大基地的市场份额更加集中。
另一方面，2019年国电投乌兰察布6GW项目最终中标只有5家主机厂商，中广核兴安盟3GW项目只有两家主机厂商中标，预计未来仍将延续此趋势。
拥有技术壁垒和成本优势的企业将更具竞争力，陆上市场最终形成5-6家主机厂商分享90%以上的平价项目订单，这也意味着更加合理的价格竞争和合理的毛利率水平。

平价后，随着风电市场化的开放和成熟，市场化、规模化、技术和产业竞争力提升都会加速实现，风电行业的未来可期，而龙头企业更将直接受益于行业发展。
今年7月，明阳智能（601615.SH）首台MySE5.2-166机组在新疆乌鲁木齐达坂城成功吊装，这是目前亚洲已吊装陆上单机容量最大风机，该机型正是针对内蒙古、新疆等中高风速区域研发，剑指平价风电市场。
根据公开信息，明阳智能已中标国电投乌兰察布基地一期600万千瓦示范项目第四标段，装机容量为130万千瓦，中标总金额约为46.5亿元。
公司的布局与发展前景已跃然纸上。
通过大兆瓦平价机组布局平价大基地优质资源区。
作为风机大型化赛道的领跑者（也是国内最大陆上机组记录保持者），公司在平价时代的市场份额有望受益提升。

（来源：能源一号）